丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

一，前言

; O+ `7 `- ?' |+ b/ X% Q本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

+ F8 v8 C( a" y5 A如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。

1 J* _; S6 P9 m
+ i  b2 Y2 R9 Q6 R  z3 M
二，调整成本基础的定义
: a" l2 }9 ^5 Q
1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
9 P6 B4 V1 l( J5 K
( N2 O+ d; V! F# J' H( y2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
: X0 J; X1 {8 Q0 K
) |  R1 u: G4 M. qNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
: @3 S, Z+ m, f. {/ ?( e3 q
, n; v: g. Z3 g- U- N- h* a合并就是
! D+ ^6 L9 D! n8 d
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
( F' d5 j0 I3 I& h; @9 Y
* t. i/ ]5 ]; Z

* A4 o$ R' ]% c& n2 F4 c其中各因素解释如下：
. {( Y/ l* H  Q, o3 q
1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
. I8 ~# E% {5 c
3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
. k8 R2 I" @  D9 ?6 S
) c: p% S6 j$ n) P4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
5 T) F9 I2 m* @" _2 ]1 A
5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
( |1 V$ Q" I/ n. n1 i


* D$ [# V& C2 \$ ~6 w% G3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是
0 R3 Z8 G) I0 S5 A
- Z8 ]0 M8 x1 T您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
4 j$ K$ }5 N7 f7 x6 L+ g6 @: `) e/ X
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
0 Z) z! H# B8 ?8 s
如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。


5 b& z* t6 n- g8 l  I( o
三，实际计算例子
( _* k% t; i% c0 i, z% w+ Y
假设分红保险购买参数如下
, V1 h$ e9 V" n2 o2 U
. T1 p: m0 k5 j1 y0 Y保额：$500,000
每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
0 s; J- ?0 W3 \: V2 P9 }8 l' F' ]40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
! m- [5 Y! K0 J现金价值随时间增长

1 F: x1 {8 l- w8 B  }9 v' m
& o0 M6 W$ k- ^8 m

4 D/ S, m9 I2 |" s& j: ?

/ S* m5 F4 d! F- ^1 m1 J根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
; E# v, k! T: q: w8 b
可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
! g8 |2 m, L0 u" X, Y
' F7 c- A- ~$ V8 {7 ~  ~
' i- k* s) s# @
四，投资成本ACB的应用
: O2 s7 O( M; n8 G: |- u
' Z- U& t3 S; A! Z这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
% `' n# ?6 p3 k
保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
. V6 S5 _0 q! e/ t保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
4 w8 D" d9 T! s% y- C
' K" L* Y" d9 v( x/ I1， 直接取钱影响

" G; @! d+ `- _0 l取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

& G) }" Y1 ~  `/ k. ja) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

0 x+ I0 l0 H: h7 a9 _) H1 Y& F
  S5 e- A+ p0 b
# x, Z0 J, \8 q2， 贷款取钱影响
2 p- I' f) y# \4 E" U5 Y
如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

/ B- A) c" [1 H. v* e3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
& N! b1 A' F7 `7 V
! Q$ @5 |; J& A8 c1 C退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税

$ g# I6 L: f% f3 ~1 ]4 h9 {也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。

% n, r) }7 s/ d  }' c6 T9 j; l$ a
& t% v' P" z2 ^0 r/ R  B7 `8 I
; v3 H% p$ S" R, F" ?4， 断供影响
, Y( Z! E- @# ]0 \5 ~3 U
' o4 H$ t/ L, c  i1 u客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
5 M$ i4 C8 B& p
现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
* h  [8 [- P5 f3 F# ?若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
* B" d# @- W) V7 y
+ v7 ?) t1 X, l+ _0 u8 e$ E: x5， 赔付影响

若客户第20年身故
% d2 [& X1 G7 f6 }3 E& F
保额 $500,000
现金价值 $200,000
ACB $20,000
$ Y7 \* d+ A5 q5 t- V受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
9 p: i& T+ j( I* F现金价值部分是否需纳税？
5 B* }. `9 Q7 Q/ j个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

( W- @6 v# G. C2 ], C8 D! {& j如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
3 _! H# {2 _1 Q1 M$ J

& m7 A8 q/ I5 q+ d5 I0 B" y
1 r0 O2 \5 ?( r6 J3 m' `+ K/ G